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分類番号: CARF-F-356
発表時期: 2015 01
タイトル: Asymptotic Expansion Approach in Finance
(Forthcoming in "Large Deviations and Asymptotic Methods in Finance," Springer Proceedings in Mathematics and Statistics, Vol. 110, 2015, Springer.)
著者: Akihiko Takahashi
Abstract:

This paper provides a survey on an asymptotic expansion approach to valuation and hedging problems in finance. The asymptotic expansion is a widely applicable methodology for analytical approximations of expectations of certain Wiener functionals. Hence not only academic researchers but also practitioners have been applying the scheme to a variety of problems in finance such as pricing and hedging derivatives under high-dimensional stochastic environments. The present note gives an overview of the approach.

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