東京大学金融教育研究センター
Japanese
English
Center for Advanced Research in Finance
お問い合わせ
サイトマップ
サイト検索
CARFホーム
センター紹介
ファカルティ
ワーキングペーパー
リサーチ
世界からのメッセージ
アクセス・マップ
リンク集
ワーキングペーパー
分類番号: CARF-F-363
発表時期: 2015 05
タイトル: An Asymptotic Expansion of Forward-Backward SDEs with a Perturbed Driver (Forthcoming in "International Journal of Financial Engineering")
著者: Akihiko Takahashi, Toshihiro Yamada
Abstract:

Inspired by non-linear pricing in finance, this paper presents a mathematical validity of an asymptotic expansion scheme for a system of forward-backward stochastic differential equations (FBSDEs) in terms of a perturbed driver in the BSDE and a small diffusion in the FSDE. In particular, we represent the coefficients of the expansion of the FBSDE up to an arbitrary order, and obtain the error estimate of the expansion with respect to the driver and the small noise perturbation.

ファイル(PDF): full paper
ワーキングペーパー トップ
Copyright (C) Center for Advanced Research in Finance (CARF)