東京大学金融教育研究センター
Japanese
English
Center for Advanced Research in Finance
お問い合わせ
サイトマップ
サイト検索
CARFホーム
センター紹介
ファカルティ
ワーキングペーパー
リサーチ
世界からのメッセージ
アクセス・マップ
リンク集
ワーキングペーパー
分類番号: CARF-F-376
発表時期: 2015 12
タイトル: Quadratic-exponential growth BSDEs with Jumps and their Malliavin’s Differentiability
著者: Masaaki Fujii, Akihiko Takahashi
Abstract:

In this paper, we study a class of quadratic-exponential growth BSDEs with jumps. The quadratic structure was introduced by Barrieu & El Karoui (2013) and yields a very useful universal bound on the possible solutions. With the bounded terminal condition as well as an additional local Lipschitz continuity, we give a simple and streamlined proof for the existence and the uniqueness of the solution. The universal bound and the stability result for the locally Lipschitz BSDEs with coefficients in the BMO space enable us to show the strong convergence of a sequence of globally Lipschitz BSDEs. The result is then used to generalize the existing results on the Malliavin’s differentiability of the quadratic BSDEs in the diffusion setup to the quadratic-exponential growth BSDEs with jumps.

ファイル(PDF): full paper
ワーキングペーパー トップ
Copyright (C) Center for Advanced Research in Finance (CARF)