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分類番号: CARF-F-427
発表時期: 2018 1
タイトル: An approximation formula for normal implied volatility under general local stochastic volatility models
著者: Yasaman Karami, Kenichiro Shiraya
Abstract:

We approximate normal implied volatilities by means of an asymp- totic expansion method. The contribution of this paper is twofold: to our knowledge, this paper is the rst to provide a uni ed approx- imation method for the normal implied volatility under general local stochastic volatility models. Second, we compared our method with the Monte-Carlo simulations by using the parameters calibrated to the actual market data and con rmed the accuracy.

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