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J-series

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番号:CARF-J-059

確率ボラティリティ・モデルの下での平均オプションのプライシングについて (FSAリサーチ・レビュー第5号,179-214,2009年に掲載)

著者:白谷健一郎/高橋明彦/戸田真史

Abstract

本論文は、商品市場では標準的となっている平均オプション(Average Option)の価格評価に関し、2つの確率ボラティリティ・モデル、Henstonモデルとλ-SABRモデルの下で漸近展開を用いた近似評価式を導出し、数値例によりその精度を検証する。